統計數據顯示，國內三大商品交易所所有上市交易期貨品種2009年全線飄紅(截至記者發稿，2009年僅剩最后兩個交易日)。其中，以有色金屬、白糖、棉花的漲幅最為驚人。

　　上海期貨交易所期銅主力合約2008年最后一個交易日收盤報23670元/噸，而到29日收盤時，滬銅主力合約收報58590元/噸，一年時間銅價每噸大漲34920元，漲幅高達147.5%。與銅相比，鋅、鋁的表現稍稍遜色。即便如此，滬鋅、滬鋁主力合約全年累計漲幅仍分別達到102.5%和49%。

　　盡管銅、鋁、鋅全年漲勢頗為可觀，但國內唯一一個貴金屬期貨品種——黃金期貨的表現也不得不提。過去一年，國際黃金價格創出歷史新高，紐約商品交易所黃金期貨合約12月份摸高1227.5美元/盎司，受此影響，上海期貨交易所黃金期貨主力合約最高飆升至270.49元/克，較2008年最后一個交易日收盤價189.21元/克足足高出了42.9%。業內人士表示，作為全球最重要的大宗商品，黃金價格的大幅暴漲確實超出市場預期。

　　除有色金屬之外，白糖、棉花、大豆等農產品(13.76,0.03,0.22%)價格也呈現恢復性上漲。其中，鄭州商品交易所白糖期貨、棉花期貨均創出多年新高，可以說，2009年是不折不扣的商品期貨“大牛年”。只要投資者年初買入任何一個期貨合約，且堅定持有到年底，那么其所獲得的利潤將非常可觀。以銅為例，假設投資者使用較低的3倍杠桿交易，那么其全年獲得的利潤將達442.5%；如果杠桿提高至5倍，那么其做多期銅全年獲得的利潤則可達737.5%。

　　業內人士普遍認為，2008年全球資產價格泡沫的破裂導致2009年大宗商品價格起步門檻較低；而寬松的流動性則是推高大宗商品價格最為核心的因素。事實上，由于2008年全球資產價格急速膨脹，各國政府擔心通脹難以控制，紛紛出臺較為嚴厲的緊縮貨幣政策，試圖遏制各路資金爆炒資產價格的行為。但萬萬沒有想到的是，美國次貸危機的突然爆發導致全球金融市場陷入流動性不足的窘境，而之前所做的緊縮動作在此時更是雪上加霜，資產價格泡沫刺破過程來得過快，期貨市場暴跌難以避免。

　　為盡快走出危機，各國政府的貨幣政策來了個180度的急轉彎，央行紛紛通過降息、政府采購等方式向實體經濟大肆注入流動性。大量的流動性再度激活了資金炒作資產價格的熱情，之前已跌落谷底的大宗商品也因此絕處逢生。

　　2010年期貨市場是否還能夠繼續復制09年的牛市呢？業內人士普遍認為，對于部分期貨品種而言，其走勢之強可能遠遠超出市場預期。一方面，為避免拯救經濟的動作前功盡棄，各國政府迅速退出經濟刺激政策的可能性微乎其微，這回讓全球流動性充裕的局面維系下去；另一方面，2008年金融危機爆發后，因農民種植積極性下降導致的農產品種植面積下滑的后遺癥正在發揮作用，盡管有關部門年內已經動用了國家儲備進行拋售打壓，但數量有限的儲備很難改變現貨市場供不應求的局面。